广州汽车集团股份有限公司（广汽集团）今日（6月18日）发布公告称，已向香港联交所申请批准221亿股H股上市，预计在8月30日挂牌，股票代号为02238。

    广汽集团将以介绍方式在联交所主板上市，除向骏威汽车（00203.HK）发行外不会发行任何广汽H股。上市联席保荐人是摩根大通、摩根士坦利和中金公司。

    介绍上市是有别于IPO的一种方式，不涉及融资。根据港交所上市规则，介绍上市有三种模式，广汽采用的换股上市是其中之一，即海外发行人发行证券，以交换一名或多名香港上市发行人证券，而该等香港发行人上市地位在海外发行人证券上市同时将被撤销。

    上市之前，广汽集团注册资本为39.35亿元，拆分为39.35亿股每股一元的广汽内资股。其中广州汽车工业集团（广汽工业）拥有广汽集团91.93%已发行股本，万向占3.99%，中国机械工业集团占3.69%，广州钢铁占0.20%，广州长隆占0.18%。

    上市后，广汽集团股本将变成61.48亿元，由22.13亿股H股和39.35亿内资股组成，分别占全部股本36%和63%。内资股和H股享有同等地位。广汽工业拥有58.83%股权，成为控股股东。

    与此同时，广汽集团还宣布将对骏威进行私有化，骏威以每股置换0.47股广汽集团H股。该换股比例较5月19日提出的约0.38股新股交换1股骏威汽车股票换股比例提高了25%。私有化后，骏威汽车将成为广汽集团全资附属公司。

    广汽集团称，公司已从单一品牌乘用车发展成为多品牌厂商，并正在开发生产自主品牌乘用车。私有化骏威和整体上市，集团汽车制造和其他相关业务处于同一附属公司级别，使得企业架构变得更加精简，有助于高效管理和运营。

    对于此次整体上市，广汽董事长张房有曾表示，广汽集团上市并非以融资为目的，集团本身具有盈利能力，并没融资迫切性。

    广东金融学院教授陆磊认为，广汽集团不缺钱，此次赴H股上市，更多是在粤港融资合作方面迈出一大步。

    财务数据显示，广汽集团2007年、2008年、2009年收入总额分别为424亿元、437.7亿元和502.5亿元；经营利润分别为42.36亿元、32.39亿元和35.7亿元。

    其中，广汽丰田和广汽本田两公司在近三年占广汽集团总收入比例分别86%、87%和89%，占利润比分别为104%、108%和120%。

    就产量而言，广汽集团在2009年在中国汽车制造商中排名第六，其母公司广汽工业收入在2009年排名第四，广汽工业经济效益指数排名第一。在中国中高级汽车市场中，广汽集团销量和销售额均排名第一。

    广汽集团预计2010年净利润至少为37.6亿元，高于上年20.3亿元。